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高通货膨胀时代如何实现个人财富保值增值

股市马经   www.goomj.com     2018-08-16 14:41

 

在高通货膨胀时代如何实现个人财富的保值增值 黄绪战 一、通货膨胀是个什么东西 通俗地讲,通货膨胀是指由于货币发行量超过资产(商品和劳务)价值的增量而导致的货币贬值、购买力下降及物价水平的普遍上涨。

理解这一定义应把握两点:①通货膨胀不是指一次性或短期的一般价格水平的上涨,而是持续上涨。②通货膨胀不是指个别商品价格或某个行业商品价格的上升,而是价格的总水平的上升。

通胀意味着扩张,就像一个被吹进空气的皮球一样不断变大。在一个经济体中,如果流通中的货币和信贷总量增加,而商品和服务总量未发生变化,那么就会导致一般价格水平上升。通胀的具体表现是货币的市值贬值或者购买力下降。

二、通货膨胀是各国政府的“朋友” 实质上,很大程度上讲,通货膨胀主要是由各国的政府一手制造的。那么,为什么各国政府喜欢公开地或隐蔽地制造通呢?

 (一)通胀是一种隐性的政府税收 为什么各国政府都喜欢通胀?因为当政府扩大货币供给或者信贷规模,并制造通胀以消弱货币购买力的时候,消费者的钱就被他们私下里拿走了。通货膨胀实际上是政府向民众征税。通货膨胀税有两种形式:

 1.政府因向银行透支、增发纸币来弥补财政赤字,降低人民手中货币的购买力,被喻为“通货膨胀税”。弥补财政赤字的办法,除了增加税收和借债之外,就是通过向银行透支而增发纸币。在纸币流通条件下,国家增发纸币虽然可达到取得一部分财政收入的目的,但势必造成纸币贬值,物价水平提高,从而使得人民用同额的货币收入所能购得的商品和劳务比以前减少。由于它实际上是政府以通货膨胀方式向人民征收的一种隐蔽性税收,所以称“通货膨胀税”。

2.在一般情况下,纳税人应缴纳的税收取决于他们的货币收入,而他们适用税率的等级是按货币收入水平确定的。在经济出现通货膨胀时,由于受通货膨胀的影响,人们的名义货币收入增加,导致纳税人应纳税所得自动地划入较高的所得税级别,形成档次爬升,从而按较高适用税率纳税。这种由通货膨胀引起的隐蔽性的增税,也被称之为“通货膨胀税”。

(二)通胀还能给政府带来其它诸多好处

1、通胀可以使国债便于管理,意味着可以用更便宜币值偿还债务。
2、通胀有利于缓解政府的财政压力。
3、通胀容易与经济增长相混淆,而经济增长又容易与经济健康相混淆。
4、通胀导致名义资产价格上涨,比如股票和房地产价格,从而给人一种创造财富的假象。

三、如今我们还要被迫面对“输入性通胀” 在全球化大背景下,在世界范围内广泛流通、具有霸权地位的世界储备货币――美元,能为它的主人带来轻松掠夺世界人民的财富的便利。简而言之,拥有货币霸权的美国可以通过加印花花绿绿的纸币,“合法”地换取他国人民辛苦创造的财富。
世界上大多数国家因为本币在国内流通,不可能像美元那样输入给全世界,也因此承受着比美国更大的通胀压力。因此,中国老百姓不仅承受着国内自身的结构性通胀,而且还承受着来自外部的输入型通胀,在双重通胀的压力下,几十年来,我们手中的货币贬值何其迅速。回忆一下10年前100元人民币能买到的物质和今天的100元能买到的物质,其差距有何其大! 所以说,我们今天已经进入了高通货膨胀时代。

四、面对高通胀我们怎么办?

(一)国家应该怎么做 在纸币脱离金本位以后,货币与废纸之间的界限就变得不那么容易区分了。津巴布韦最严重的通胀率达到过百分之10000000。那么有没有一种财富储备方式可以不受掠夺,不仅可以保值,在未来还可以升值呢?有,那就是资源,尤其是珍贵、稀缺资源。这里所说的资源包括2个部分:一个是包括黄金、石油、煤炭和稀土等在内的矿产资源,另一个是建立在高科技基础上的知识产品的研发和技术人才的培养。(尤其是金融人才)。美国有8000多吨的黄金而且从不卖出、禁止80公里以内开采石油、农业休耕计划等等举措都是对其本国资源的有利保护。全球将进入资源为王的时代。

(二)个人如何实现财富的保值增值 先保值再升值。投资方向紧跟国家政策导向和国际热点顺势而为。这里我们先谈谈保值的重要性。不论你是做什么样的实业投资或者生产,假如你现在手里有100万现金,如果通胀率每年达到百分之十,而你没有借助金融工具做任何的投资理财动作,那么3年以后,你的实际货币值仅仅有65.61万。而如果你借助金融工具做了投资理财动作,每年的收益仅仅是百分之十的话,那么3年后你的实际货币值是133.1万。在这里,2者相比,差距有多么的大。如果收益更高呢,就不仅仅是一倍的差距了。所以,明天的穷人与富人,也许不仅仅是能赚多少的能力问题,而是赚了钱应该如何保值再升值的意识问题了。

1、黄金是很好的投资工具

(1)从国内来说,“藏金于民,藏汇于民”是国家政策鼓励与指导的方向。手握大量的美元外汇储备资产,在美元贬值的情况下,国家财富损失巨大,但是又不便于很快和很大动作的调整外汇储备结构,那么鼓励民间投资,做到“藏金于民,藏汇于民”是减少国家财富损失的有效方法之一!这点从国家调整居民个人外汇购汇额度从2000美元放开到5万美元的政策可见其一;从很少见的、众多的电视和报纸的媒体上财经类节目中大量的、异口同声的正面报道黄金未来升值预期的宣传中可见其二。

(2)从国际来说,黄金是以美元为计价单位的,美元贬值,而且步入长期的贬值通道是预期更是共识。而且此次的美元贬值除了货币间的竞争压力之外,更主要的是其自身的贬值需求。因为美国的双赤字和大量外债,美元贬值对美国的好处是不言而喻的。

(3)黄金相对于其他大宗商品,其自身的真正价值长期以来严重被低估。这也是因为美元在窃取了黄金的生命以后,对黄金的刻意打压。在这里我们列举几种简单的对比方法,来估计一下未来黄金能涨到多少。第一,以20世纪70年代全球性的经济滞涨为参考。70年代由于中东战争,国际石油价值大涨,全球经济陷入滞涨期,即经济增长减慢或者停滞,而通胀大幅攀升。1980年,国际黄金和石油价值都冲上了一个高峰,黄金价值为850美元,石油价值为35美元一桶,当时的美国道琼斯工业指数为850。看看今天的石油价格以及石油与黄金的正相关关系,以及黄金和道琼斯工业指数的比例关系,原油从35美元涨到2007年最高的147美元,上涨了4倍,不难预测未来的黄金价格应该有几倍的上涨空间;第二,以布雷顿森林体系时期的黄金对美元的比价为参考。在1971年的布雷顿森林体系解体前,黄金是35美元,解体后很快涨到了250美元,一直到1979年的850美元,上涨了24倍。如果我们假设黄金此轮牛市的起点是250美元,未来几倍的空间还是非常可能的吧;第三,以我们中国人自己的经历来感受一下黄金的价格,现在也是极为便宜的。民国初期,1两黄金可以买2亩良田,5两黄金可以在北京买一座四合院;现在黄金(约合32两)在北京、上海城区买不到一间房。

总之,具有商品属性和货币属性的黄金现在几乎是最便宜的商品了,曾经刻意打压它的美元如今已经无能为力,被严重低估的黄金,必将迎来大牛市。

需要注意的是,黄金投资必须因个人的实际而动:(1)如果资金够充足,可以直接买实物黄金放在银行保险柜里,等着黄金未来巨大的升值空间;(2)如果在股市投资,关于黄金方面的股票是重点;(3)如果有一定的风险承受能力,可积极介入国际黄金市场,为自己赚取更大的利润! 2、无论怎样,房地产也是不错的保值工具 中国经济的快速增长和城市化规模的的加速,再加上中国人的住房情结,房子和土地的价值有长期的升值空间。虽然中间会经历政府不同阶段的、应对不同情况的调控。但是不会改变房子和土地的升值趋势,只是这项投资对资金的要求非常高。选择房地产投资,可以选择合适居住的人文城市住房投资,既可以等待房价上涨获利,也可以作为自己退休后养老的休闲之所;也可以选择经济发达或者国家未来有重要发展规划的地区的商铺和写字楼投资;还可以选择好的旅游城市进行休闲旅游地产投资。长期看,这些投资都会很好地发挥保值增值的功能。

3、不妨考虑一下股权投资 注意这里讲的股权,既包括沪深上市的股票(但真正值得长期投资的很少),也包括没有上市的股权。关于股权投资,最近开市的河南产权交易所就是一个很好的投资场所。

(股市马经 http://www.goomj.com收集整理)

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